El Modelo de Cinco Casos para una Inversión Pública Más Inteligente

En todo el mundo, los gobiernos están bajo presión para hacer más con menos. Las finanzas públicas están tensas, el escrutinio es intenso y las expectativas de los ciudadanos son más altas que nunca. En este contexto, la toma de decisiones de inversión sólida ya no es algo "deseable", sino esencial. El Modelo de Cinco Casos (FCM), que tuve el privilegio de desarrollar y refinar durante mi carrera en el Tesoro del Reino Unido y posteriormente en trabajos de consultoría en todo el mundo, proporciona un marco probado y comprobado para hacer precisamente eso.

En esencia, el Modelo de Cinco Casos se trata de hacer las preguntas correctas, en el momento correcto, en el orden correcto. Ofrece un enfoque práctico y estructurado para desarrollar, evaluar y entregar casos de negocio que sean sólidos, basados en evidencia y alineados con objetivos estratégicos. Desde su creación en el Reino Unido, se ha convertido en el estándar de facto para la planificación de inversiones del sector público en numerosos países. En este artículo, explicaré qué es el modelo, cómo funciona, quién lo está usando y por qué ha resistido la prueba del tiempo.

El Modelo de Cinco Casos (FCM) es el marco de mejores prácticas del Gobierno del Reino Unido para preparar casos de negocio. Es el estándar en todo Whitehall y las administraciones descentralizadas, integrado en el Libro Verde del Tesoro de Su Majestad y requerido para todas las propuestas de gasto importantes.

En su núcleo se encuentran cinco "casos" interrelacionados, cada uno representando una dimensión crítica de una intervención exitosa:

1. Caso Estratégico – ¿Existe un argumento convincente para el cambio?
2. Caso Económico – ¿Cuál es la opción de mejor relación calidad-precio?
3. Caso Comercial – ¿Se puede cerrar un acuerdo?
4. Caso Financiero – ¿Es asequible la propuesta?
5. Caso de Gestión – ¿Se puede entregar la propuesta exitosamente?

Cada caso representa una lente diferente a través de la cual se prueba la propuesta. El modelo asegura que las iniciativas no solo sean deseables en principio, sino también factibles, viables y entregables en la práctica. Está diseñado para apoyar la toma de decisiones basada en evidencia a lo largo del ciclo de vida del proyecto, desde el concepto inicial hasta la evaluación.

El Modelo de Cinco Casos surgió a principios de los años 2000, basándose en las lecciones aprendidas de décadas de inversión en el sector público, tanto las exitosas como las no tan exitosas. Buscaba abordar los desafíos persistentes en el gasto público:

• Los proyectos se encargaban con demasiada frecuencia por capricho político, sin pensar mucho en la ejecución.
• La relación calidad-precio rara vez se evaluaba rigurosamente.
• Los riesgos y la asequibilidad eran consideraciones secundarias.
• Había poca coherencia en el desarrollo de casos de negocio.

Como Jefe de Política de Inversión y Evaluación en CCTA, HM Treasury, trabajé con colegas para desarrollar un marco práctico que infundiera disciplina, transparencia y responsabilidad en el proceso de toma de decisiones. El modelo no se construyó desde la teoría, sino desde las realidades del gobierno. Se moldeó a través de pruebas, retroalimentación e iteración en una gama de sectores, desde transporte y salud hasta defensa y digital.

Diseñamos el Modelo de Cinco Casos para ser:

• Simple pero riguroso – accesible para no especialistas pero respaldado por técnicas analíticas sólidas;
• Iterativo – desarrollándose en tres etapas: Caso Esquemático Estratégico (SOC), Caso de Negocio Preliminar (OBC), y Caso de Negocio Completo (FBC);
• Modular – capaz de adaptarse al tamaño y complejidad de la propuesta;
• Centrado en las personas – no solo sobre números, sino sobre claridad, consenso y colaboración.

Esta es la base fundamental. Responde a la pregunta esencial: ¿Por qué estamos haciendo esto? Establece:

• La justificación para la intervención;
• La alineación estratégica con las prioridades locales, regionales o nacionales;
• Objetivos claros de gasto;
• Evidencia de necesidad y falla del mercado;
• El alcance de la propuesta.

Este caso debe conquistar corazones y mentes. Si esto no es sólido, el resto no importa.

El caso económico evalúa las opciones para lograr los resultados deseados e identifica aquella que ofrece el mejor valor social. Involucra:

• Elaboración de listas largas y cortas de opciones;
• Uso de análisis costo-beneficio o costo-efectividad;
• Consideración de riesgos, sesgo de optimismo, impactos distributivos y beneficios no cuantificables.

Este es el núcleo analítico del modelo, asegurando que los recursos se utilicen de manera inteligente.

Este caso evalúa si se puede asegurar y mantener un acuerdo viable. Considera:

• Estrategia de adquisiciones;
• Transferencia de riesgo y estructura contractual;
• Interés y capacidad del proveedor;
• Dependencias comerciales y cuestiones legales.

El enfoque está en asegurar el mejor resultado de los proveedores mientras se gestionan los riesgos de manera apropiada.

Esto establece si el proyecto es asequible y cómo será financiado. Incluye:

• Disponibilidad presupuestaria;
• Proyecciones de flujo de efectivo;
• Impacto en los límites de gasto departamental;
• Implicaciones contables y contingencias.

Ninguna propuesta debe proceder sin una estrategia de financiamiento clara.

Finalmente, este caso describe cómo se entregará exitosamente el proyecto. Describe:

• Gobernanza y aseguramiento;
• Planificación y recursos del proyecto;
• Gestión de riesgos y realización de beneficios;
• Arreglos de evaluación.

Asegura que la organización tenga la capacidad y el plan para hacerlo realidad.

El modelo evoluciona a través de tres etapas:

• Caso Estratégico Preliminar (SOC) – establece el ajuste estratégico y marca la dirección.
• Caso de Negocio Preliminar (OBC) – desarrolla opciones en detalle y establece el marco comercial y financiero.
• Caso de Negocio Completo (FBC) – finaliza el acuerdo, confirma la viabilidad económica y aprueba los planes de ejecución.

Este enfoque por fases respalda la toma de decisiones temprana mientras mantiene la flexibilidad y el control.

Aunque tiene sus raíces en las directrices del Tesoro del Reino Unido, el Modelo de Cinco Casos se ha convertido en un estándar internacional.

• HM Treasury requiere FCM para todas las propuestas de gasto importantes.
• Cabinet Office, Department for Transport, NHS England, y todas las administraciones descentralizadas (Escocia, Gales, Irlanda del Norte) exigen o respaldan su uso.
• Está integrado en los procesos de garantía del gobierno local, especialmente para City Deals, Levelling Up, y Combined Authorities.

El modelo ha sido adoptado o adaptado por gobiernos e instituciones de todo el mundo:

• Nueva Zelanda: El Tesoro ha adoptado formalmente el FCM en su programa Better Business Cases, con orientación adaptada al contexto local.
• Irlanda: El Departamento de Gasto Público y Reforma utiliza una versión del modelo en su Código de Gasto Público.
• Sudáfrica, Malasia, y partes de América Latina han integrado el FCM en esfuerzos de fortalecimiento de capacidades respaldados por el Banco Mundial y la OCDE.
• Organismos multilaterales incluyendo el Banco Mundial, FMI, PNUD, y el Banco Asiático de Desarrollo se basan en el modelo para capacitación y apoyo consultivo.

Su atractivo radica en su pragmatismo. A diferencia de muchos marcos que se enfocan únicamente en la evaluación económica o la gobernanza, el FCM conecta la intención estratégica, el valor, las adquisiciones, las finanzas y la ejecución en una estructura coherente.

El modelo ofrece beneficios a múltiples partes interesadas en todo el panorama del sector público:

1. Para Ministros y Líderes Superiores

• Claridad: Un documento único y estructurado que cuenta la historia completa.
• Garantía: Una base consistente para el escrutinio, la decisión y la aprobación.
• Alineación: Confianza de que las propuestas apoyan objetivos estratégicos más amplios.

2. Para Equipos de Proyecto y Analistas

• Orientación: Una hoja de ruta clara para desarrollar casos.
• Integración: Reúne política, economía, finanzas, adquisiciones y entrega.
• Credibilidad: Es más probable que las propuestas sean aprobadas y financiadas.

3. Para Ciudadanos y Contribuyentes

• Transparencia: Las decisiones pueden ser explicadas y justificadas.
• Relación Calidad-Precio: Los proyectos se seleccionan y diseñan teniendo en cuenta los beneficios.
• Confianza: La sensación de que los fondos públicos se utilizan sabiamente.

4. Para Socios Internacionales

• Adaptabilidad: Puede adaptarse a contextos institucionales locales.
• Desarrollo de Capacidades: Promueve la buena gobernanza y la rendición de cuentas.
• Orientación a Resultados: Mantiene el enfoque en beneficios del mundo real.

Permíteme abordar algunos mitos que surgen ocasionalmente.

• "Es burocrático." Por el contrario, el modelo previene el simple cumplimiento de requisitos al exigir una reflexión real. Hecho correctamente, agiliza la toma de decisiones al prevenir errores costosos posteriormente.
• "Es solo para proyectos grandes." El modelo es escalable. Lo hemos utilizado para todo, desde esquemas de infraestructura de £1 mil millones hasta proyectos piloto de innovación de £250,000.
• "Se trata solo de obtener financiamiento." FCM no es una presentación comercial, es una herramienta de apoyo a la decisión. Debe utilizarse para probar, desafiar y refinar ideas, no solo justificarlas.

A lo largo de dos décadas, he visto el Modelo de Cinco Casos utilizado en todos los entornos imaginables: para planificar nuevos hospitales, digitalizar servicios públicos, financiar importantes mejoras ferroviarias y diseñar programas de ayuda transfronteriza. Lo que he aprendido es esto:

• Un buen caso de negocio nunca se trata de papeleo, sino de mejores decisiones.
• Los mejores proyectos no son aquellos con las presentaciones más elegantes, sino aquellos con el pensamiento más claro.
• El éxito no radica en la hoja de cálculo, sino en las conversaciones que el modelo propicia: sobre propósito, valor y capacidad de ejecución.

El Modelo de Cinco Casos no es perfecto. Pero en un mundo donde la confianza pública en las instituciones es frágil y el costo del fracaso es alto, ofrece un marco para el rigor, la disciplina y la transparencia. Y eso, en mi opinión, no tiene precio.

Si trabajas en el gobierno o con el gobierno, y quieres que tu propuesta tenga éxito, usa el Modelo de Cinco Casos. No garantiza la aprobación, pero sí garantiza que tu idea será evaluada de manera exhaustiva, justa y consistente. Y si sobrevive a ese proceso, probablemente valga la pena hacerla.

Para países que buscan desarrollar capacidad de inversión, para departamentos bajo escrutinio que necesitan demostrar valor, y para equipos de implementación que se esfuerzan por generar cambio, este modelo funciona.

Más que un marco de trabajo, el Modelo de Cinco Casos es una mentalidad. Una que dice: gastamos el dinero público como si fuera nuestro. Porque al final, lo es.

HM Treasury. (2022). The Green Book: Central Government Guidance on Appraisal and Evaluation. Londres: HM Treasury.
New Zealand Treasury. (2021). Better Business Cases Guidance. Wellington: Gobierno de NZ.
OECD. (2015). Public Investment and Good Governance. París: OECD Publishing.
World Bank. (2020). Better Spending for Better Lives: How Latin America and the Caribbean Can Do More with Less. Washington, DC: World Bank.